Полотно передаёт непринуждённую атмосферу парижского кабаре «Мулен Руж», где однополые танцы женщин были привычной частью ночной культуры Монмартра. В центре композиции изображена танцовщица и клоунесса Ша-У-Као, вальсирующая со своей подругой, а справа на заднем плане в ярком красном жакете видна звезда сцены Джейн Авриль. Художник использует характерное динамичное кадрирование и свободную технику нанесения масла на незагрунтованный картон.